Профиль инвестора Orlovskii_paren | Тинькофф Инвестиции Пульс

С мая 2024 года Альфа (без учета комиссий) к индексу полной доходности 84.94 Альфа к moex = 100,07 Текущие идеи: Они простые и тупые, как и сам рынок сейчас. Сфокусирован в основном на дивидендных фишках — Все очень просто, стоимость денег и потенциальных дивидендов уже на уровне ВДО облигаций в супернадежных компаниях. Про напишу отдельный пост. — 200 рублей дивиденд, тут тоже все понятно. — одна из главных проблем рынка. Стоит сейчас 3.3 P/E 26 года. Пока есть такой сбер, покупать что-то еще особо и нет смысла… — была теория, что после предыдущего дива, заплатят повышенный payout, она реализовалась, рынку плевать, пока не трогаю позицию, хочу посмотреть. Остальное — мелочи, хочется купить растущих компаний уже, но на них всем плевать сейчас, поэтому доля мизерная. Вдо часть — существует на случай более глубокой коррекции, возможно будет распродана и без нее, но это в случае, если появиться причина покупать акции, пока лежит как подушка. Ну и небольшие спекуляции внутри дня, как на той неделе, тоже будут, но для этого надо Сберу немного отжаться

Центральный банк России выявил факты манипулирования рынком на торгах Мосбиржи. Сделки совершались по личным счетам физлиц, связанных с деятельностью PFL Advisors, которая администрировала Telegram-каналы «РынкиДеньгиВласть|РДВ», «Сигналы РЦБ» и «Волк с Мосбиржи». Работали они по принципу: Купили сами —> рекомендовали в платный канал —> памп через публичные каналы/фикс Возможно, их зацепило дело Николая Минашина, c которым они тесно сотрудничали. И они действительно были злом нашего рынка в 22-24 годах, но их подход вымыл аудиторию и за их сигналами последние 2 года никто не следовал. На их место пришли другие, за них еще не взялись, так как сами они торгуют в экселе, но может и на них обратят внимание, а люди поумнеют и не будут бегать за легкими деньгами и чужими сигналами. (В последнее сам не верю) Особый респект МосБирже, которая заколлабилась и поддерживала эту сетку, проинветировав в платформу Зорко и сотрудничая с ними как раз в этот период. Но единственное ли они зло на нашем рынке? Далеко ходить не буду, давайте возьмем последние две недели: 1)Пик 3 апреля компания предлагает оферту по 555 рублей. Акция 31 марта стоит 473 рубля, к моменту публикации новости, акция вырастает до 495 рублей, на падающем рынке и при полном отсутствии новостей. После объявления оферты, раздача на объемах, занавес. 2) Тут давайте проведем небольшой интерактив и решим задачку: Дано: стоимость акции ВТБ=91.95 Июньский фьючерс на ВТБ=94.52 Сентябрьский фьючерс на ВТБ=86.19 Найти: Размер контанго фьючерсов — ? Payout ВТБ —? Исходя из этого, можем видеть, что большим инсайдерам вообще плевать, они даже не стесняются.

Ideco отчитались Показатели по РСБУ отчетности в динамике к 2024 г. ⬆️Капитал 283 млн руб., +64,77% ⬆️Долгосрочные заемные средства 502 млн руб., +3 244,45% ⬇️Прочие долгосрочные обязательства 4 млн руб., -61,75% ⬆️Краткосрочные заемные средства 18 млн руб., +100% ⬇️Кредиторская задолженность 24 млн руб., -62,59% ⬆️Выручка 974 млн руб., +60,27% ⬆️Валовая прибыль 525 млн руб., +48,71% ⬆️Прибыль от продаж 175 млн руб., +28,09% ⬆️Проценты к уплате 51 млн руб., + 1 655,23% ⬇️Чистая прибыль 111 млн руб., -11,68% 🔄EBITDA 363 млн руб., +118,91% 🔄ICR 3,64 (191,38) 🔄NETDEBT/EBITDA 1,43 (0,04) ⬇️Операционный денежный поток -231 млн руб. (36) РИСКИ 🟤Чистая прибыль снизилась (-12%) из‑за роста процентов по облигациям 🟤Отрицательный операционный денежный поток (-231 млн руб.) – нет живых денег 🟤Активы на 51% из НМА, дебиторская задолженность растет быстрее выручки 🟤Долг/капитал вырос с 0,14 до 1,85 (но уровень комфортный). Пока я рожал продолжение к постам, Ideco наконец-то отчиталось. Даже лучше моих ожиданий. У меня его и так довольно много, кто покупал, уже неплохо заработал. Отчет порадовал, это еще с учетом того, что эффект от этого займа будет скорее во втором полугодии этого года, скорее всего буду держать до погашения. Операционный денежный поток связан с тем, что компания начала тратить привлеченные средства. Все еще топ поза в ит секторе) P.S. календари для розыгрыша попросил

С чего развалился наш рыночек? Про отсутствие ликвидности я уже ныл, но го пройдемся по пунктам: Начнем с валюты 11 марта Роснефть разместила облигации на 460 млрд рублей под 8% в рублях (я тоже так хочу) 19 марта Роснефть погасила по оферте бондов на 2 млрд баксов То есть за неделю стало нужно купить 170+ ярдов рублей при условии, что собирали всю сумму. При этом с 4 марта с рынка ушли продажи на 12 ярдов в день и с 12 марта появились покупки примерно на 28 Rusfar сделал to the moon. Секта свидетелей доллара по 120 почувствовала, что настало их время. За ростом подтянулись и другие добряки, начавшие тарить фьючи на все плечи, естественно уже по 80+ рублей. Бизнес весь поехал кукухой, знакомый с деска писал, что трейдеры в режиме звонков ищут ликвидность, так как куча компаний решила захеджироваться. Валютные бонды начали падать по номиналу, так как покупателей не особо много, а бонды эти последние 2 года раздавали нескончаемым объемом всем рынком, а вот застрявших в этих бондах и желающих фиксануться оказалось вполне себе много. Еще были были арбитражники ставок на рубле и юане, их тоже знатно порвало, но тут даже примерно объем прикинуть не могу. И вот, когда оферта прошла, все вернулось в норму. Русфар присел, бонды остались на месте и вернулись к номиналу. Спекули, поверившие в долгосрочный девал, остались ждать маржинколл и вытирать слезки. И как это повлияло на рынок — последние продавили акции, чтобы натарить побольше валютных инструментов, а за тех кто не продавал, их в какой-то момент, акции и облигации, начал продавать брокер, ну или они сами, так как начали выкупать просадку, чтобы увереннее идти в вальгаллу. Помянем этих добряков… Арбитражников тоже помянем, возможно они тоже продавали акции/облигации, чтобы перекрыть лося, но тут хз. Допишу остальное в течении дня

13 февраля 2026 года запланировано опорное заседание совета директоров Банка России. На нём, помимо решения по ключевой ставке, регулятор представит обновлённый макропрогноз, обозначив ожидания относительно ключевых показателей российской экономики. Консенсус прогноз закладывает удержание 16%, я надеюсь, что мы увидим снижение хотя бы на 0.5%. Рынок подходит к заседанию в довольно грустном настроении, так как быстрого мира снова не наступило и быстрое снижение ключевой ставки также перестали закладывать, при этом RUONIA 15.26% и банки в консенсус сами не верят) ОФЗ, при этом, продолжают корректироваться и в длинне уже можно зафиксировать 14.4% купонной доходности и 15.2% полной, что уже выглядит приятнее фонда ликвидности. Акции широким фронтом также продолжают корректироваться и большая часть компаний действительно выглядят не интересными к покупке. Последние три недели, капаюсь по рынку и проделываю упражнение «Чем это лучше Сбера?» и не могу найти компанию, которая бы его проходила. В Сбере же опять вышел разрывной отчет: Чистая прибыль Сбера по РПБУ за январь 2026 выросла на 21.7% г/г. И как это упражнение кто-то может пройти, понимания нет. Навес от нерезов или кого бы там ни было, рано или поздно уйдет, а падать ему практически не зачем. Поэтому на личном счете (для акций) планирую уйти на 100% в Сбере, на счете для облигаций продолжаю докупать длину, подумываю даже пополнить его, чтобы зафиксировать текущий купон, хотя в этом году уже не планировал этого делать.

Парус-Макс: Для тех, кто устал от бесконечных качелей в акциях Пока на рынке акций все пытаются кататься на волнах Гойды/Антигойды сливая свои депозиты, на рынке есть инструменты спокойного заработка, которые с начала года обгоняет вклады, RGBI и индекс Мосбиржи (хотя его даже мой замиокулькас обгоняет). Можно инвестировать в коммерческую недвижимость и, в отличии от главного идеолога таких инвестиций Роберта Мои долги это проблемы банков Кийосаки, действительно на ней зарабатывать (см. прикрепленный график). Более того, на сайте УК «Парус» есть модель фонда с ростом стоимости пая Парус Макс до 1578 руб. к концу 2025 года и пока они более чем справляются. Этот фонд представляет из себя фонд фондов, для тех, кому лень разбираться во всей линейке фондов Паруса, можно взять просто этот, так как в нем собраны практически все основные активы: — ПАРУС-НОРД (RU000A104KU3): 7% — ПАРУС-ЛОГ (RU000A105328): 7% — ПАРУС-СБЛ (RU000A104172): 7% — ПАРУС-ДВН (RU000A1068X9): 7% — ПАРУС-ОЗН (RU000A1022Z1): 4% — ПАРУС-КРАС (RU000A108UH0): 17% — ПАРУС -ТРМ (RU000A108BZ2): 23% — фонде есть Денежные средства для покупки нового фонда Парус-Золя. Стартует 4.12. Структура немного изменится на этой неделе Комиссия за управление 0%, то есть ее два раза не берут (берут в фондах в составе). Выплаты фондов, реинвестируются в покупку новых фондов, причем поскольку это ЗПИФ, то налога на выплаты нет. Ко всему этому, добавляется ежегодная индексация выплат, что делает фонд интересней большинства облигаций и активное управление, что увеличивает доходность. Что-то плохое про фонды ПАРУС сказать нечего, пайщиков никогда не кидали и выглядят как самый нормальный REIT на нашем рынке. Даже думаю добавить в «скучный портфель».

ПАО «Группа Компаний «Базис» намерена провести IPO Новость Предварительные параметры предложения: - Площадка размещения: Мосбиржа - Формат размещения: Cash-out - Дата размещения: Декабрь 2025 - Объем предложения и ценовой диапазон: пока не раскрываются. - РТК-ЦОД свою долю сохраняет, выводят часть пакета акций миноритариев российских технологических холдингов. При этом они остаются в капитале «Базиса». — Для инвесторов будет локап на 180 дней и стабилизация котировок в первые 30 дней — Персоналу сделали программу долгосрочной мотивации из пакетов текущих акционеров: 5% акций Что интересного узнал на закрытой встрече: — Объем целевого рынка: 45-60 млрд рублей — Базис занимает на текущем рынке виртуализации 26% - У Базиса 10 продуктов в том числе на будущие целевые рынки и считать долю рынка сложно. Выручка LTM 6.7 млрд исходя из отчетности за 9 месяцев 2025 г. — Рынок ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой по прогнозам будет расти на 16% в год до 2031. При этом сегмент российских решений будет расти на 24% в год. Компания рассчитывает на увеличение доли рекуррентной выручки (сейчас около 40%) — Также в планах дальнейшее развитие продуктов и расширение рыночного присутствия. Компания растет не только в сегменте обязательного импортозамещения по закону, но и среди корпоративных заказчиков, а также на мировой арене. “Базис” начал активную экспансию на бразильский рынок, начав сотрудничество с ведущими финансовыми институтами страны.